지수K200 종가 — 기간 +3.29%

기간 2026-09-21~2026-09-23 K200 1,090.2 → 1,126.1 (+3.29%). 기간 중 종가 고점 1,126.1 (2026-09-23), 저점 1,112.2 (2026-09-21).

⚠ 규율: Rule: 종가 기준이다. 장중 고·저는 이 원장에 없다.

변동성VKOSPI — 42.98 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

VKOSPI 43.56 → 42.98. 기간 변화 -0.58p.

⚠ 규율: Rule: VKOSPI 원장은 하루 늦게 갱신된다 — 기준일을 볼 것.

동일가중K200 — 시총가중 +3.29% vs 동일가중 -0.90% (3/3일 · 기준 2026-09-23)

기간 시총가중 +3.29% · 동일가중 -0.90% · 차이 -4.19%p — 시총 큰 종목이 지수를 끌었다(좁은 장). 구성종목 200개(목록 기준일 2026-09-23), 가격 불연속으로 뺀 종목·일 2건.

⚠ 규율: Rule: 동일가중은 직접 계산한 값이다(매일 재조정 · 배당 미반영 · 구성종목 목록은 최근 것 고정). 거래소 공식 동일가중지수와 재조정 주기가 다르다.

동일가중코스닥150 — 시총가중 +2.15% vs 동일가중 +1.70% (3/3일 · 기준 2026-09-23)

기간 시총가중 +2.15% · 동일가중 +1.70% · 차이 -0.45%p — 시총 큰 종목이 지수를 끌었다(좁은 장). 구성종목 150개(목록 기준일 2026-09-23), 가격 불연속으로 뺀 종목·일 2건.

⚠ 규율: Rule: 동일가중은 직접 계산한 값이다(매일 재조정 · 배당 미반영 · 구성종목 목록은 최근 것 고정). 거래소 공식 동일가중지수와 재조정 주기가 다르다.

동일가중동일가중 ÷ 시총가중 — K200 · 코스닥150

K200 60일 동안 100.0 → 122.4 · KOSDAQ 150 60일 동안 100.0 → 113.3. 선이 내려가면 평균 종목이 지수에 뒤진다는 뜻이다(소수 대형주가 지수를 만든다).

⚠ 규율: Rule: 비율의 시작점(100)은 표시 창의 첫날이다 — 수준이 아니라 기울기를 본다.

옵션외인 10월물 장부 — 만기 가치 곡선, 기간 시작 vs 끝

현재 위치 1,121 · 만기 2026-10-08. 기간 끝 곡선의 꼭대기는 1,250 (+240억). 수준별(시작 → 끝, 억원): 1,000 +68 → +64 · 1,075 +51 → +66 · 1,125 +65 → +74 · 1,175 +139 → +122 · 1,225 +243 → +193. 순계약 콜 +2,367 → +3,171 · 풋 +2,562 → +1,839.

⚠ 규율: Rule: 내재가치만이다(프리미엄 제외) — 모양과 꼭대기 위치만 읽는다. 순계약은 누적 순거래이지 보유 잔고가 아니다.

옵션외인 10월물 — 기간 행사가별 순거래

기간 합계 콜 +804 · 풋 -723계약. 가장 큰 다섯: 풋 745 -448 · 풋 1,000 -423 · 콜 1,550 +312 · 콜 1,500 +307 · 콜 1,330 -182.

⚠ 규율: Rule: 계약수와 금액은 반대로 갈 수 있다 — 방향은 아래 프리미엄·델타와 같이 본다.

옵션외인 10월물 — 누적 순계약 경로

콜 +2,367 → +3,171 · 풋 +2,562 → +1,839 (2026-09-18 → 2026-09-23).

⚠ 규율: Rule: 월물은 누적 시작일이 원천에 없다 — 수준이 아니라 변화만 읽는다.

옵션외인 10월물 — 누적 순프리미엄 경로

콜 +81.7 → +79.1억 · 풋 +42.9 → +37.2억. 계약 경로와 부호가 다르면 싼 외가를 팔고 비싼 등가를 산(또는 그 반대) 것이다.

⚠ 규율: Rule: 금액 시트는 체결 평단이다 — 호가·종가 평가가 아니다.

표외인 10월물 장부 그릭스 — 2026-09-18 종가 → 2026-09-23 종가

델타 +272 → +349계약 · 감마(1%당) +53 → +37 · 세타 -6.8 → -5.3억/일 · 베가 +3.1 → +1.7억/vol%p · 장부 시가 +114 → +112억.

옵션근월 등가 내재변동성 vs 실현변동성

내재 43.9 → 44.9% · 실현(10일) 29.7%. 내재 − 실현 = +15.2%p.

⚠ 규율: Rule: 내재변동성은 근월 등가 한 점이다. 만기 3거래일 전부터 다음 월물로 넘어가 그 날 계단이 생길 수 있다.

옵션위클리 옵션 감마 — 주체별 종가 장부

기간 끝(2026-09-23) 외인 +910 · 금투 -695 · 투신 -172 · 개인 -31 (1%당 델타 변화, 계약).

⚠ 규율: Rule: 09-16 이전은 금액을 그날 가격으로 나눈 근사다. 주체 귀속은 추정치.

옵션위클리 만기일 롤 — 기간 중 2번

기간 중 만기일: 09-21 만기 장부 +7,321 → 새로 산 델타 +2,752 (이전 대비 39번째 백분위) · 09-23 만기 장부 +3,177 → 새로 산 델타 +3,271 (이전 대비 79번째 백분위).

⚠ 규율: Rule: 롤 크기로 다음 지수·선물을 맞히지는 못했다(전 구간 |t| < 2). 띠를 벗어나는지만 본다.

프로그램프로그램 순매수 — 기간 -4,858억 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

기간 합계 -4,858억 (매수 232,895억 · 매도 237,754억). 순매수일 1/3. 일평균 -1,619억.

⚠ 규율: Rule: 프로그램 체결이 있는 종목만의 합이다(유가증권시장).

프로그램프로그램 — 삼성전자·하이닉스 vs 나머지

기간 두 종목 +12,078억 · 나머지 -16,936억. 두 종목이 합계의 반대 부호.

⚠ 규율: Rule: 두 종목이 지수 비중의 절반 가까이라 합계는 사실상 이 둘의 부호다.

프로그램프로그램 — 기간 순매수·순매도 상위 종목

순매수: 삼성전자(005930) +21,192 · LG전자(066570) +1,176 · 삼성전기(009150) +960 · SK이노베이션(096770) +686 · 이수페타시스(007660) +612 · 대한항공(003490) +403 · S-Oil(010950) +327 · LS ELECTRIC(010120) +291
순매도: SK하이닉스(000660) -9,114 · 두산에너빌리티(034020) -2,549 · 현대차(005380) -1,418 · 한화에어로스페이스(012450) -1,034 · 대우건설(047040) -957 · 삼성SDI(006400) -790 · 현대건설(000720) -788 · KB금융(105560) -642 (억원)

⚠ 규율: Rule: 종목 프로그램 순매수는 차익·비차익이 섞인 값이다.

비차익외인 비차익 순매수 — 기간 -4,956억 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

기간 합계 -4,956억 · 순매수일 1/3 · 일평균 -1,652억.

⚠ 규율: Rule: 비차익은 바스켓 주문 전체다 — 패시브·ETF 설정·환매가 섞여 있어 방향 베팅과 같지 않다.

비차익비차익 — 기간 주체별 합계

외국인 -4,956 · 개인 -510 · 기관계 -3,906 · 투신 -2,467 · 금융투자 +294 · 연기금 등 -1,747 · 보험 +200 · 기타법인 -133 (억원).

⚠ 규율: Rule: 기관계는 투신·금융투자·연기금·보험을 포함한 합이다 — 더하면 이중 계산.

차익금투 차익 순매수 — 기간 +4,342억

기간 합계 +4,342억 (보고된 날 3/3). 매수차익 = 현물 매수 + 선물 매도.

⚠ 규율: Rule: 미관측일은 0 이 아니다 — 빈칸으로 둔다.

차익차익잔고(수량) — 매수차익 2,749천주 · 매도차익 2,016천주 (2026-09-23)

매수차익 2,161 → 2,749천주 · 매도차익 993 → 2,016천주 · 순 +733천주. 금액으로는 매수차익 5,474억 · 매도차익 3,996억.

⚠ 규율: Rule: 잔고 금액은 평가가 섞여 있어 수량과 같이 계산하지 않는다. 하루 변동이 큰 것은 원천 그대로다.

차익선물 베이시스(종가) — +1.63 (2026-09-23)

기간 평균 +1.09pt · 마지막 +1.63pt.

⚠ 규율: Rule: 베이시스는 금리·배당 캐리와 같이 봐야 한다. 월물이 바뀌는 주에는 계단이 생긴다.

섹터업종 수익률(시총가중) — K200 +3.29% 를 이긴 업종 2/22 (기준 2026-09-23)

상위: 의료정밀 +10.1% · 전기전자 +4.4% · 금융업 +2.6% · 부동산 +1.9%
하위: 건설업 -4.3% · 운수장비 -4.0% · 철강금속 -3.9% · 제조 -3.2%
상위 업종을 만든 종목 — 의료정밀: 케이씨텍 +19.4%(기여 +6.29%p), 디아이 +17.0%(기여 +3.75%p), 케이씨 +5.0%(기여 +0.49%p) / 전기전자: 삼성전자 +9.4%(기여 +4.15%p), 삼성전기 +8.6%(기여 +0.28%p), 에스케이하이닉스 +0.3%(기여 +0.11%p)
하위 업종을 만든 종목 — 건설업: 대우건설 -7.8%(기여 -1.64%p), 현대건설 -3.0%(기여 -1.04%p), DL이앤씨 -6.9%(기여 -0.58%p) / 운수장비: 한화에어로스페이스 -5.3%(기여 -0.89%p), 기아 -5.3%(기여 -0.72%p), 현대자동차 -3.2%(기여 -0.66%p)
가격 불연속으로 건너뛴 종목·일 1건: 09-22 오리엔트바이오(+103%)

⚠ 규율: Rule: 수익률은 종목 종가로 직접 구성한 시총가중이다(창 시작 시총 가중 — 발행주식수 불변 근사). 가격 원장은 수정주가가 아니어서 병합·감자가 수백 %로 찍힌다 — 일간 등락이 가격제한폭(±30%)을 넘는 날은 건너뛰고 이어 붙였다.

섹터업종 안 시장폭 — 오른 종목 비율

넓게 오른 업종: 의료정밀 62% · 부동산 50% · 섬유의복 41% · IT 서비스 40%
좁은 업종: 건설업 11% · 철강금속 12% · 제조 12% · 오락ㆍ문화 15%
업종 수익률은 +인데 오른 종목이 절반 미만(소수 종목이 끈 업종): 금융업 (업종 +2.6%, 중앙 종목 -0.7%) · 운수창고 (업종 +0.6%, 중앙 종목 -1.0%) · 유통업 (업종 +1.1%, 중앙 종목 -1.4%) · 전기전자 (업종 +4.4%, 중앙 종목 -0.7%) · 화학 (업종 +0.6%, 중앙 종목 -1.1%)

⚠ 규율: Rule: 종목 수가 5개 미만인 업종은 뺀다. 오른 종목 비율은 시총을 보지 않는다.

섹터업종별 외인 순매수 — 기간 합계 (3/3일)

상위: 전기전자 +2,576 · 운수창고 +723 · 화학 +552 · 금융업 +404
하위: 운수장비 -3,575 · 기계 -2,570 · 건설업 -1,744 · 철강금속 -1,239 (억원)

⚠ 규율: Rule: 절대 금액은 큰 업종에 유리하다 — 아래 시총 대비 차트와 같이 본다.

섹터업종별 기관 순매수 — 기간 합계 (3/3일)

상위: 전기전자 +20,428 · 금융업 +3,253 · 운수창고 +473 · 의료정밀 +333
하위: 운수장비 -2,126 · 기계 -1,237 · IT 서비스 -1,020 · 음식료품 -793 (억원)

⚠ 규율: Rule: 기관합계에는 금융투자(차익·ETF 헤지)가 들어 있다.

섹터업종별 개인 순매수 — 기간 합계 (3/3일)

상위: 운수장비 +5,669 · 기계 +3,726 · 건설업 +2,513 · IT 서비스 +1,486
하위: 전기전자 -71,519 · 금융업 -3,702 · 운수창고 -1,183 · 화학 -497 (억원)

⚠ 규율: Rule: 개인은 대체로 외인·기관의 반대편이다 — 방향이 아니라 받아낸 쪽으로 읽는다.

섹터업종 수익률 × 외인 매수 강도(시총 대비)

사분면: 팔았고 내렸다 13개 · 샀고 올랐다 5개 · 팔았는데 올랐다 2개 · 샀는데 내렸다 2개. 시총 대비 가장 세게 산 업종 운수창고 +0.13% · 통신업 +0.08% · 음식료품 +0.06% · 가장 세게 판 업종 건설업 -0.49% · 오락ㆍ문화 -0.26% · 기계 -0.23%.

⚠ 규율: Rule: 같은 기간의 동행이지 선후가 아니다. 업종 시총은 최종일 고정.

섹터기간별 외인 매수 강도 — 최근 8주

직전 기간과 부호가 바뀐 업종: 전기전자 -0.18 → +0.01 · 통신업 -0.07 → +0.08 · 운수창고 -0.02 → +0.13 · 화학 -0.09 → +0.03 · 부동산 +0.01 → -0.05 · 금융업 -0.05 → +0.01 (%).
연속 순매수: 음식료품 4기간 · 금융업 1기간 · 운수창고 1기간 · 연속 순매도: 건설업 8기간 · 종이목재 7기간 · 기계 6기간.

⚠ 규율: Rule: 시총 대비 %라 큰 업종과 작은 업종을 같은 눈금으로 본다. 업종 시총은 최신일 고정이라 과거 기간의 분모가 조금 어긋난다.

섹터업종 수익률 — 직전 기간 대 이번 기간(지속·반전)

계속 약세 14개 · 약세 → 강세 5개 · 계속 강세 2개 · 강세 → 약세 1개. 순위 상관 +0.42 (n=22).
방향이 바뀐 업종: 금융업 -3.5% → +2.6% · 유통업 -3.1% → +1.1% · 부동산 -1.4% → +1.9% · 섬유의복 +2.6% → -0.7% · 화학 -1.8% → +0.6%

⚠ 규율: Rule: 두 기간의 비교 한 번이다 — 상관이 음수여도 "순환이 규칙"이라는 뜻은 아니다.

섹터상대강도 경로 — 기간 수익률 상위 3개 업종 (K200 대비, 60일)

의료정밀 60일 누적 +10.3%p (기간 +10.1%) · 전기전자 60일 누적 -3.9%p (기간 +4.4%) · 금융업 60일 누적 +10.1%p (기간 +2.6%).

⚠ 규율: Rule: 업종 지수는 첫날 시총으로 시작해 종목별로 굴려 직접 이은 것이다(가격 불연속은 건너뜀). 음영이 보고 기간.

섹터상대강도 경로 — 기간 수익률 하위 3개 업종 (K200 대비, 60일)

건설업 60일 누적 +27.1%p (기간 -4.3%) · 운수장비 60일 누적 -2.3%p (기간 -4.0%) · 철강금속 60일 누적 +23.2%p (기간 -3.9%).

⚠ 규율: Rule: 업종 지수는 첫날 시총으로 시작해 종목별로 굴려 직접 이은 것이다(가격 불연속은 건너뜀). 음영이 보고 기간.

섹터K200 바스켓 섹터 순환(외인) — 사분면, 2026-09-18 → 2026-09-22

이동: 지주/기타 Leading → Lagging · 조선/기계/방산 Leading → Lagging · 2차전지 Lagging → Improving · 통신/플랫폼 Lagging → Leading · 전자/가전/지주 Weakening → Leading · 화학/소재 Leading → Weakening · 건설/부동산 Leading → Weakening · 에너지/유틸리티 Weakening → Leading · 바이오/헬스케어 Improving → Leading · 기타 Lagging → Improving
기간 끝 — Leading: 전자/가전/지주, 통신/플랫폼, 에너지/유틸리티, 바이오/헬스케어 / Weakening: 철강/비철, 화학/소재, 건설/부동산 / Improving: 기타, 2차전지, 금융, 반도체/IT / Lagging: 조선/기계/방산, 자동차/운송, 지주/기타
외인·금투·투신이 같이 비중을 줄인 섹터: 2차전지, 기타, 바이오/헬스케어, 반도체/IT, 조선/기계/방산, 지주/기타 · 같이 늘린 섹터: 전자/가전/지주.

⚠ 규율: Rule: 이 지도는 K200 바스켓(14개 묶음) 기준이라 위의 거래소 업종(22개)과 분류가 다르다. 강도는 순위 정규화 값이다.

SSF삼성전자 주식선물 — 외인 기간 +167,657계약 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

기간 합계 +167,657계약 · 순매수일 2/3 · 현물 주가 +10.19%.

⚠ 규율: Rule: 두 종목은 계약 크기가 6배 넘게 달라 계약수를 서로 비교하지 않는다. 16시 확정치에는 재분류가 들어 있다.

SSFSK하이닉스 주식선물 — 외인 기간 -31,650계약 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

기간 합계 -31,650계약 · 순매수일 0/3 · 현물 주가 +0.87%.

⚠ 규율: Rule: 두 종목은 계약 크기가 6배 넘게 달라 계약수를 서로 비교하지 않는다. 16시 확정치에는 재분류가 들어 있다.

SSF주식선물 — 기간 미결제 증감 상위(명목)

증가: 두산에너빌(034020) +569 · 삼성전기(009150) +425 · 현대건설(000720) +282 · SK(034730) +268 · 대한항공(003490) +247 · 삼성생명(032830) +204 · LG전자(066570) +169 · KB금융(105560) +123
감소: SK텔레콤(017670) -133 · SK이노베이(096770) -85 · 두산(000150) -67 · 엘앤에프(066970) -60 · 이수페타시(007660) -49 · 유한양행(000100) -43 · 한국전력(015760) -41 · 미래에셋증(006800) -34 (억원)

⚠ 규율: Rule: 미결제 증가는 누가 샀는지를 말하지 않는다. 만기 주에는 월물 교체로 근월 미결제가 기계적으로 줄어든다.

SSF주식선물 괴리율 중앙값 — -0.17% (2026-09-23)

286종목 중앙값. 기간 평균 +0.03%.

⚠ 규율: Rule: 괴리율은 원천 화면의 이론가 기준이다 — 배당·금리 가정은 원천 것.

수급K200 현물 — 기간 주체별 순매수 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

외국인 -5,087 · 개인 -60,973 · 기관계 +16,937 · 금융투자 +17,479 · 투신 -1,885 · 연기금 -2,208 · 기타법인 +49,365 (억원). 코스피 전체 외인은 거래소 확정 통계로 -4,191억.

⚠ 규율: Rule: 기타법인에는 자사주 매입이 들어 있다. 기관계는 아래 항목의 합이라 같이 더하지 않는다. 원천은 업종별 주체 순매수 표의 K200 행이다.

수급K200 현물 — 누적 순매수 경로(60일)

60일 누적: 외국인 -360,923 · 개인 -97,711 · 기관계 +56,543 · 기타법인 +402,599 (억원).

⚠ 규율: Rule: 누적의 시작점은 임의다(표시 창의 첫날) — 기울기만 읽는다.

수급K200 선물 — 기간 외인 +7,430계약

기간 합계: 외국인 +7,430 · 금융투자 -9,518 · 투신 +1,085 · 개인 +724 (계약).

⚠ 규율: Rule: 16시 확정치는 전날 야간 거래를 포함한다. 선물은 회전이지 방향이 아닐 수 있다.

수급K200 선물 — 외인 일별 순매수

순매수일 3/3 · 가장 큰 매수 +4,251 · 가장 큰 매도 +1,356.

수급외인 현물 — 삼성전자·하이닉스 기간 +3,410억 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

삼성전자 +25,972억 · SK하이닉스 -22,562억. K200 외인 현물 합계 -5,087억 중 두 종목이 반대 부호.

⚠ 규율: Rule: 두 원천의 집계 기준이 다르다(종목 = 거래소 통계, K200 합계 = HTS). 비율은 어림이다.

외국인 지분율K200 외국인 지분율(시총가중) — 40.20% (3/3일 · 기준 2026-09-23)

39.90 → 40.20% (+0.29%p).

⚠ 규율: Rule: 지분율은 주가가 움직이면 거래 없이도 바뀐다(외인이 많이 든 종목이 오르면 올라간다) — 순매수와 같이 볼 것.

외국인 지분율외국인 지분율 변화 — 시총 상위 60종목 중 상·하위

증가: 대한항공(003490) +0.60 · LG전자(066570) +0.43 · 삼성전기(009150) +0.41 · 한미반도체(042700) +0.38 · LS ELECTRIC(010120) +0.36 · 효성중공업(298040) +0.26 · SK스퀘어(402340) +0.25 · 에이피알(278470) +0.18
감소: 한화시스템(272210) -0.46 · 두산(000150) -0.33 · 삼성중공업(010140) -0.27 · 현대모비스(012330) -0.23 · 두산에너빌리티(034020) -0.20 · 삼성SDI(006400) -0.19 · LIG디펜스앤에어로스페이스(079550) -0.19 · 현대로템(064350) -0.18 (%p)

⚠ 규율: Rule: 지분율은 발행주식수 대비 보유 비율이다. 자사주 소각이 있으면 거래 없이 올라간다.

공매도K200 공매도 잔고비율 — 0.316% (3/3일 · 기준 2026-09-23)

비율 0.320 → 0.316% · 잔고 168,844 → 171,741억.

⚠ 규율: Rule: 공매도 잔고는 이틀 늦게 확정된다 — 기간 끝 며칠이 비어 있을 수 있다. 비율은 분모(시총)가 움직여도 바뀐다.

대차대차잔고(유가증권) — 3,052.2백만주 · 165.9조원 (3/3일 · 기준 2026-09-23)

수량 3,044.9 → 3,052.2백만주 · 금액 164.6 → 165.9조원. 기간 순증(체결 − 상환) +7.2백만주.

⚠ 규율: Rule: 대차잔고는 공매도보다 훨씬 크다(대여의 대부분은 공매도가 아니다). 금액은 주가에 따라 움직이므로 수량을 본다.

대차대차 — 일별 순증(체결 − 상환)

기간 합계 +7.2백만주 · 순증일 2/3.