① 초봉 가격 + SMA55/120 + 폭(음영) + VWAP + 상승스윙 색띠(초록=현물동반/빨강=선물헛튐) · ② 1분봉 캔들 MA20/30/55/120 + 주체 순매수 누적(외국인·금투·투신·개인, 우축) · ③ 폭 = SMA55−120 · ④ 상승 스윙별 동반성 — 상승에 basis·체결량·OI가 동반되면 현물동반, 폭/선물만 얇게 튀면 선물헛튐. 라벨은 동반성이지 지속 약속 아님. 시간축 휠 줌·드래그 팬(①②③④ 동기·더블클릭 리셋). 측정 전용, 예측 아님.

외국인·금투·개인 선물 분봉 누적순매수(좌축) + 선물가격(우축). 누가 선물을 누르고/받치나를 시간축으로 — 외국인이 찍어누르는 날 vs 방치하는 날, 금투가 빈자리를 말아올리는 시점. 현물 EOD 마커 = 각 선물선 끝에 그날 K200 현물 순매수(조원) 라벨(외인·금투·개인) — 선물은 장중 흐름, 현물은 마감 한 점. 단위 달라 직접비교 아님 · 관찰용 · 인과 아님.

막대 = K200 현물 순매수(조원, 좌축) 외인(빨강)·금투(파랑)·개인(주황) · 선 = 선물 순매수(계약, 우축) 외인·금투. 현·선 부호가 엇갈리는 날(선물매수+현물매도 등) = 디리스킹 정황. 회색지수선 = 현물 종가. 선물=공식(계약)·현물=조원, 단위·축 달라 크기 직접비교 아님 — 부호/방향만. ⚠ 연속 동일 선물값(입력·원천 중복 의심)은 점선+표식. n=10·위기장 단일국면 — 정황이지 신호 아님.

상승분을 신규 롱 vs 숏커버, 하락분을 신규 숏 vs 롱청산으로 분해. |OIΔ| 가중(체결량 아님 — churn 제거) · 오전/오후 분리. HTS 거래량과 다른 점 — "누가 새로 들어왔나 vs 빠져나갔나". 30분 버킷 위상분류(귀속 아님), 관찰용.

OI 증가 + 가격 상승 = 신규 롱 유입. OI 감소 + 상승 = 숏커버. 시간대별로 "진짜 매수가 들어온 구간"을 본다.

분봉 3주체 흐름과 틱 OI변화를 겹쳐 "외국인이 사는데 OI가 줄면 → 외국인 매수는 숏커버 상대" 같은 추론. 엔진이 데이터를 읽어 해석한 결과.

+1 쪽 = 그 주체가 살수록 가격이 오름(주도). −1 쪽 = 가격과 반대로 움직임(역추세 / 유동성 공급). |0.3| 미만 = 무관 · |0.3~0.5| = 약함 · |0.5|+ = 뚜렷. 비차익(중기 머니 흐름)이 못 보여주는 "지금 누가 선물을 끌고 있나"를 시간축으로 본다. ⚠ 상관이지 인과 아님 · 30분 후행.

만기 사다리: 가장 빠른 위클리부터 월물까지. 콜(빨강)·풋(파랑) OI가 쌓인 곳 = 진짜 저항/지지. 만기별 핀·콜벽·풋벽·maxpain·flip·현재가 표시. 특별 이벤트 없으면 가까운 만기→월물로 수렴.

주간 OI만 보던 맹점 보완 — 야간장에서 행사가 그리드가 주간 바닥 아래로 연장되며 신규 풋/콜이 생기는 걸 표면화(주간만 보면 '커버리지 밖'이라 안 보임). 만기별 3종: 주간(정규장 마감) · 야간(야간장 마감, 주간엔 없던 신규 행사가=주황) · 종합(주간 옅게 ↔ 야간 진하게 겹쳐 + 야간선물선 + 신규구간 음영). 만기는 역할로 자동 롤(6월 만기 후 7월이 메인). 전부 마감 후 관찰 — 예측 아님.

등가 부근 핵심 행사가에서 오늘 OI가 늘었나 줄었나(신규/청산), IV(공포), 성격("기존재고/신규"). 어디서 새 베팅·헤지가 붙는지.

풋 매수(+)·콜 매도(−) = 하방 헤지/약세. 외국인과 금융투자는 보통 반대편. 등가(ATM)는 만기 임박 시 영향 큼. 관찰용 — 의도단정 아님.

flip = 가격이 끌리는 자석/벽(딜러 롱감마=핀, 숏감마=증폭). 만기별로 BS 감마 계산 — 즉시 자석은 보통 최단기물(위클리). 총GEX 크기는 만기 간 직접 비교 금지(감마 ∝ 1/√T라 단기물이 항상 커 보임) — flip·regime(부호)만 비교. 관찰용, 방향예측 아님.

위 만기GEX = OI(쌓인 잔량), 이건 수급(오늘 사고판 흐름) — 같은 만기를 잔량 vs 흐름으로 대조. +순매수 / −순매도, 행사가별 당일 top. ⚠️ OI 벽과 수급이 다를 수 있음(벽=누적 잔량, 수급=오늘 행동). 추정 순매매대금 · 방향단정 아님.

VRP = IV − RV. 양수 = 옵션이 실현보다 비쌈(정상 프리미엄). 만기 임박(dte↓)일수록 IV가 정상적으로 치솟음 — 버그·패닉 아님. IV=옵션 · RV=선물 근사 비교(베이시스 무시).

GEX는 콜=딜러 롱감마(+) · 풋=딜러 숏감마(−) 표준가정 위에서 계산. 금투(딜러 프록시) 당일 흐름으로 가정을 거칠게 점검. ⚠ 딜러 실제 북 비공개 — 가정값, 무엇도 보증 안 함.

두 소스의 외국인 옵션 순매수를 나란히. 둘 다 +=순매수지만 집계기준(전월물·사이클 ↔ 전만기·1일)·단위가 달라 직접 비교는 주의. ⚠ 부호 충돌이 곧 오류 아님 — 별개 신호.

비차익(방향성 수급)이 가격과 같이 가나. 베이시스 Z가 ±2σ 벗어나면 과열/괴리 — 평균회귀 관찰점.

야간 선물의 전일 정규장 대비 변화. 갭은 다음날 시초 방향의 단서(후행 관찰).

장중을 안 봐도 마감 스냅샷 4값(회전율·비차익·체결분해·OI)으로 그날 그림 추정. 주체별 OI 정확값은 산출불가(KRX 미공개 + 순매수≠OI) — 부호·정황까지만. 방향단정 없음.

전월물(활성 월물) 기준 자세 + 만기별 분해 병기. 선물 다리 = 오늘 분봉 순매수(흐름, 누적 미결제 아님), 옵션 = 추정 순매매대금 누적(백만). Greeks 없어 참 델타넷팅 아님 — 관찰·추정. 만기를 섞으면 부호가 뒤집혀(위클리M ITM콜) 거짓 넷팅이 되므로 합산 대신 분해해서 본다.

관측사실에서 출발 → 정합(consistent)/반증(contradicted)/판별불가(can't distinguish)로 나누고, 과거 백테스트 검증배지로 그 신호가 얼마나 맞았는지(후행) 표시. 순위·확률·방향단정 없음.

극단 축 비율로 국면 라벨(인식, 예측 아님). 광기의 정점일수록 숏 리턴 극대화 — 단, 방향 단정 아닌 사용자 판단 보조. 시장폭(상승/하락 종목)은 국면 입력.

엔진이 낸 관측신호(후보)가 다음날 실제로 맞았는지 누적 채점. "후행 데이터로 어느 정도 맞았나"를 본다. 표본이 쌓여야 의미.

방향(gex_flip) vs 자석(pin_magnet)을 분리해 본다. 하락추세에선 방향가설이 줄줄이 맞아 높아 보이지만(추세 보너스), 자석은 "가격이 핀 ±1.0% 안에 모였나"를 거리로 채점 — 관통하면 방향✓라도 자석✗. 표본이 쌓여야 의미(N<60 예비).

채점(맞았나)이 아니라 진단. t에 연 가능성들이 결과로 어느 게 죽고/살았나, 전제가 어느 데이터 때문에 어긋났나(축A 귀인 — A0 지표artifact·A1 커버리지공백·A2 방향불가·A3 표본부족·A4 레이어어긋남·A5 판단; A1~A4 먼저 소거하고 남는 잔차만 A5), 전제 vs 그날 파생이 어디서 얼마나 달랐나(축B 델타). 매크로 일절 배제 — 파생 숫자만. 적중률은 안 본다(추세보너스 노이즈). over/under = 가능성 분포가 결과 대비 과대/과소였던 양.