상승분을 신규 롱(신규매수) vs 숏커버(환매)로, 하락분을 신규 숏 vs 롱청산으로 분해. HTS 거래량과 다른 점 — "누가 새로 들어왔나 vs 빠져나갔나". OI 부호+체결가 기반. 관찰용.

OI 증가 + 가격 상승 = 신규 롱 유입. OI 감소 + 상승 = 숏커버. 시간대별로 "진짜 매수가 들어온 구간"을 본다.

분봉 3주체 흐름과 틱 OI변화를 겹쳐 "외국인이 사는데 OI가 줄면 → 외국인 매수는 숏커버 상대" 같은 추론. 엔진이 데이터를 읽어 해석한 결과.

+1 쪽 = 그 주체가 살수록 가격이 오름(주도). −1 쪽 = 가격과 반대로 움직임(역추세 / 유동성 공급). 0 부근 = 무관. 비차익(중기 머니 흐름)이 못 보여주는 "지금 누가 선물을 끌고 있나"를 시간축으로 본다.

콜(빨강)·풋(파랑) 미결제약정이 어느 행사가에 쌓였나 = 진짜 저항/지지. 핀(OI무게중심)·콜벽·풋벽·maxpain·현재가 표시. 가격이 어느 구조에 갇혀있나.

등가 부근 핵심 행사가에서 오늘 OI가 늘었나 줄었나(신규/청산), IV(공포), 성격("기존재고/신규"). 어디서 새 베팅·헤지가 붙는지.

풋 매수(+)·콜 매도(−) = 하방 헤지/약세. 외국인과 금융투자는 보통 반대편. 등가(ATM)는 만기 임박 시 영향 큼. 관찰용 — 의도단정 아님.

비차익(방향성 수급)이 가격과 같이 가나. 베이시스 Z가 ±2σ 벗어나면 과열/괴리 — 평균회귀 관찰점.

야간 선물의 전일 정규장 대비 변화. 갭은 다음날 시초 방향의 단서(후행 관찰).

관측사실에서 출발 → 정합(consistent)/반증(contradicted)/판별불가(can't distinguish)로 나누고, 과거 백테스트 검증배지로 그 신호가 얼마나 맞았는지(후행) 표시. 순위·확률·방향단정 없음.

극단 축 비율로 국면 라벨(인식, 예측 아님). 광기의 정점일수록 숏 리턴 극대화 — 단, 방향 단정 아닌 사용자 판단 보조. 시장폭(상승/하락 종목)은 국면 입력.

엔진이 낸 관측신호(후보)가 다음날 실제로 맞았는지 누적 채점. "후행 데이터로 어느 정도 맞았나"를 본다. 표본이 쌓여야 의미.